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本周保觀220;國內大型保險公司2022;年全年盤點係列221;給大家帶來的保司是。

過去一年對於太保來說是220;震蕩巨大221;的一年。人事方麵A292;旗下產險、壽險公司主要負責人均出現變更A292;其餘管理層也有大幅度變化A307;業績方麵A292;得益於權益市場複蘇A292;今年第三季度創下有史以來最好利潤A307;產品策略方麵A292;今年年中業績發布會正式定調全力進軍分紅險領域...

今年我們就來全麵解讀中國太保的2022;年。

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三季度220;賺麻了221;A281;核心數據依舊有憂慮

2024年10月30日，中國太保公布三季報。

季報顯示，2024 年前三季度，太保實現營業總收入3106億元，同比21.35%，實現淨利潤383.10 億元，同比增長 65.5%，為史上第四高利潤增速。

當然了，如果把太保今年前三季度的利潤增速與其他幾家上市險企相比，增速並不出眾。今年前三季度，國內上市險企中利潤增速最快的是，同比大增173.88%，其次是新華的116.73%，人保以77.2%位列第三，太保和平安分列四、五位。

聚焦到太保本身，以單季度業績論，太保集團在2024年第三季度實現營業總收入1159億元，同比增速44.21%，淨利潤131.78億元，同比增速173.57%。為曆史上最賺錢的第三季度和第二高的增速。

從利潤結構看A292;投資收益大增成為太保今年前三季度220;大賺221;超380億的主要原因A292;數據顯示A292;2022;年前三季度太保總投資收益率為2;.7%A292;同比上升2.3個百分點
2290;

保費端，太保在2024年實現保險服務收入 2094.09 億元，同比增長 2.3%。其中：太保壽險實現保險服務收入623.45億元，同比下降2.5%；太保產險實現保險服務收入1452.02 億元，同比增長4.1%。

太保壽險今年前三季度渠道保費收入情況

渠道方麵，2024年前三季度，太保壽險代理人渠道實現規模保費1791.49億元，同比增長4.1%。其中新保業務規模保費338.32億元，同比增長16.3%。

從人力產能來看，其月均核心人力規模5.8萬人，同比增長2.4%，核心人力月人均首年規模保費6.1萬元，同比增長15%。新增人力同比增長15.5%，新人月人均首年規模保費同比增長35%。

從銀保渠道來看，太保壽險前三季度實現規模保費347.27億元，同比增長6.2%。其中新保業務規模保費240.15億元，同比下滑18.4%，續期業務規模保費107.12億元，同比增長227.7%。

團險渠道規模保費為145.2億元，同比下降12.8%。其中新保業務128.24億元，同比下降19.3%；續期業務16.96億元，同比增長125.8%。

盡管不少數據改善明顯，但太保還是有幾項核心數據出現了同比轉弱。如壽險保險服務收入出現了同比2.5%的下降，另外銀保渠道新保保費有18.4%的下降，作為過去幾年太保壽險重要的增量渠道，銀保渠道在今年前三季度開始轉弱，團險新保業務也出現了接近20%的下降，因此短期來看，太保的業務增長還是麵臨著一定的壓力。

產險方麵，今年前三季度太保產險車險原保險保費收入為781.31億元，微增3.3%；非車險原保險保費收入則表現更為強勁，達到816.88億元，同比增長12.2%。承保綜合成本率的98.7%，與去年持平，產險整體基本盤表現穩定。

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產品策略A306;

分紅險要“࣪3;Ó47;”4185;，養老產業要“á33;345;”4185;

集團整體策略上，ߑ3;ࢴ3;太445;壽險3559;á33;345;以3458;û42;為ߑ3;4515;的Ð40;麵轉411;È43;路，以3458;û42;價Í40;為核4515;推動Ð44;496;整體價Í40;487;345;續增長，通過“3491;4375;化，3491;319;級”，3559;Ð44;496;û36;略轉411;向縱ę45;推進，走高質量發3637;È43;路。

一Ą41;麵，是要4375;化多ࠠ3;渠道隊Ê37;4314;設，3526;ங4;各渠道高質量精細化管理，345;續釋放價Í40;潛Ó47;A307;4375;化價Í40;309;4341;經營、組織૬3;Ó47;4314;設，Ð40;麵ę45;化賦能411;總部、經營411;Đ31;ઔ3;4314;設A307;4375;化數3383;化經營，通過數Ć34;4341;領358;賦能經營創Ą32;。

478;一Ą41;麵，是要進一493;確立û36;略價Í40;觀，3526;ங4;“以3458;û42;為ߑ3;4515;”的理4565;319;級，á33;345;3458;û42;3566;向，通過3458;û42;價Í40;驅動Ð44;496;經Ğ39;價Í40;Ø44;社371;價Í40;Ð40;麵提319;A307;3526;Ą45;312;495;4046;異化策略319;級，ä31;3526;經營411;Đ31;ઔ3;4314;設質效，4418;ৎ4;重點312;495;的4046;異打法與4067;3616;，開創312;495;發3637;305;色道路A307;推動產381;ஶ3;4907;體418;319;級，承接金融“五篇࣪3;文章”Ø44;集團࣪3;健4247;û36;略主體，充分發揮4247;養稟賦，377;效鏈接3458;û42;Ø44;隊Ê37;，進一493;ä31;3526;ߑ3;ࢴ3;太445;壽險高質量發3637;ħ44;305;優勢。

在產品策略上，太保在三季度業績發布會上給出了明確的表述。今年第三季度，公司分紅險銷售環比大幅增長，尤其10月分紅險期交新保占比較9月翻了一番，公司將會進一步強化培育分紅險市場，旨在形成新的業務增量。據悉，在十月底時太保壽險已經完成2025年一季度主力分紅險產品的研發，公司未來將堅持多元渠道發展和多元產品經營，在夯實價值的基礎上促進產品結構優化。

而這與太保在中期業績發布會上的表述一致，在中國太保2024中期業績說明會上，中國太保總精算師兼財務負責人張遠瀚表示，隨著預定利率的下調、宏觀環境的變化，原來的產品結構已經不太適合客戶的需求，可以看到的方向就是轉向分紅險。“長期來看，我認為分紅型產品未來占比會超過50%。從今年的銷售情況看，分紅型產品相比去年已經同比增長約5倍，但金額還是比較小，現在已經在對代理人進行培訓了。”

4456;明顯，太445;今4180;的產品策略4050;經出ங4;了4040;࣪3;的變化，377;關Ą44;445;險Ð44;496;要࣪3;Ó47;賣分紅險的邏輯我497;312;È43;前的文章ߑ3;4050;經聊過4456;多425;了，這裏不做累述。

太445;3478;園

另外，養老產業的不斷布局和發展也是太保目前最重要的產品策略之一，截至2024年7月，太445;3478;園已在全國布局13城15園，已有8個社區開業，包括旅居樂養、活力頤養、護理康養三個產品線。太445;3478;園武漢國際頤養社區也於今年10月正式開業。盡管太保尚未在報表中披露養老社區目前的詳細經營情況，但從目前的投入和發展情況來看，我們預計未來太保還會繼續堅定發展養老社區，畢竟這是當下保險公司能看到的業績增量最大的市場。

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發Ó47;AI大模411;，賦能445;險效ੜ4;明顯

在科技471;，近Ð41;4180;來，太445;圍繞著AI大模411;賦能445;險做了不少探ಃ4;。根據介紹，太445;基Ą44;大模411;技4899;į40;數字ࡉ4;動Ó47;矩&499;，4050;覆蓋集團審計、產險、壽險、健4247;險等多491;核4515;業務495;塊。

其中審計數字勞動力的落地構建了一整套從前台風險檢查到後台審計管理的智能化體係，顯著提升了審計工作的效率。自去年11月投入使用以來，已惠及250名審計人員，成效斐然。

另外，具體業務方麵，中國太保產險車險在線理賠助手上線，優化了客戶理賠體驗。預計到今年年末，將為150名理賠作業人員賦能，實現案件處理能力10%的增長。

而AI智能陪練助手的全新推出則是壽險培訓領域的一次革新突破。AI智能陪練助手基於先進心理學理論，使代理人的銷售技巧得到實質提升，預計至2025年，相當於額外培訓了500名高水平銷售人員。

492;外，ਿ4;能審核數字ࡉ4;動Ó47;į40;上線，邁出了健4247;險理ถ4;無ߟ4;化探ಃ4;į40;重要一493;。ਿ4;能理ถ4;審核數字ࡉ4;動Ó47;利用大模411;，實ங4;了流ĸ43;į40;ƌ40;4230;自動化，準確率ƌ40;ű48;89%。

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管理層“巨震”，產、壽險一把手麵臨新挑戰

過去一年，太保係核心高管層出現全麵調整。今年4月，蔡強辭去太保壽險總經理職務，公司董事長潘豔紅出任臨時負責人，代行總經理職權。

2021年，太保壽險引入超強“外腦”——友邦保險前區域CEO蔡強，擔任公司總經理（首席執行官）。過去三年，蔡強主導了太保壽險的長航行動1.0，對太保壽險在渠道端、代理人端等核心環節展開了大刀闊斧的改革。而在一期任滿，同時在長航行動進入2.0階段後，蔡強宣布辭職。當時有市場消息稱，新任總經理將從公司內部選拔，繼任者最有可能是幾位副總經理之一。

7月李勁鬆的上任也印證了市場的猜測。7月25日，太保壽險公告稱，2024年4月26日，經董事會審議通過，並於2024年7月18日經國家金融監督管理總局（下稱“金融監管總局”）核準任職資格，李勁鬆任總經理。同時，潘豔紅不再擔任本公司臨時負責人。上述調整對公司的業務經營及財務狀況無重大影響。

一月之後，潘豔紅“官宣”退休。8月19日，太保壽險宣布董事長潘豔紅因到法定退休年齡，正按規定程序辦理退休手續，不再擔任太保壽險黨委書記、董事長職務。中國太保黨委副書記、總裁趙永剛將兼任太保壽險董事長一職，後續將按規定履行公司治理和監管審批程序。太保壽險總經理李勁鬆任太保壽險黨委書記。

公開信息顯示，潘豔紅已在太保係統工作超過30年，潘豔紅2021年5月起任太保壽險董事長，曾任太保壽險財務副總監、財務總監、副總經理、副董事長、總經理，中國太保財務負責人、副總裁、常務副總裁，健康險董事，長江養老董事等。

半年間，太保壽險出現了“將帥齊換”的局麵。

同時，身為國內財險“老三家”之一的太保產險也出現了核心高管層的變動。

9月30日，太保集團黨委任命太保產險合規負責人、首席風險官陳輝為黨委書記、委員；總經理曾義不再擔任公司黨委副書記、委員。與此同時，經太保產險第七屆董事會第四十七次會議（臨時）審議通過，曾義不再擔任太保產險董事、總經理；陳輝被指定為臨時負責人，代行公司總經理職權。

就在近日，監管正式核準陳輝擔任太保產險總經理的任職資格，同時兼任黨委書記，此外，陳輝還同時兼任著該司合規負責人和首席風險官，可謂肩負重任，太保產險正式進入“陳輝時代”。

在太保財險的人事調整中，太保香港的人事布局也同步進行了調整。

12月初，太保財險受讓了太保香港的全部股份。在此背景下，原太保財險黨委副書記、總經理曾義轉任太保香港董事長。

太保係高管變動之大、全麵，一時間有些出乎市場意料，但也有業內人士表示，太保係一向的風格便是“要麽不換，要換就換個徹底”。

整體來看，太保今年的高管層變動最主要的特征便是更注重“內部提拔”，新走上一把手崗位的李勁鬆和陳輝均是太保係老人。

其中陳輝曾任太保產險北京分公司總經理助理、副總經理，太保產險河北分公司總經理，太保產險人力資源部總經理、人力資源總監等。李勁鬆則曆任太保壽險副總經理，太保壽險四川分公司總經理，太保壽險銀行保險部總經理，太保壽險總經理助理，太保壽險市場副總監、戰略客戶部總經理等。

陳輝、李勁鬆未來能把太保產、壽險帶到什麽高度，還需要時間檢驗。

尾言：整體來看，今年對於太保來說，業績壓力沒有那麽大，特別是在利潤端，權益市場複蘇大環境下，保險公司基本可以“喘口氣”，但放眼未來，在產品切換、養老賽道短期業績無法支撐公司利潤背景下，太保依舊會麵臨不小的壓力，期待太保未來給出解決方案。